02.08.2019

Прогноз мировых цен на лом черных металлов в августе 2019 года

Прогноз импортных котировок лома в Турции

По нашей оценке, в августе среднемесячные котировки импортного лома в Турции не изменятся и останутся на уровне 295 $/т CFR. В сентябре ожидается рост на 10 $/т, до диапазона 300-310 $/т CFR. В октябре – рост до уровня 305-315 $/т. Стабилизация цены в августе будет обусловлена волатильным спросом на длинномерный прокат на международном рынке в условиях сезонности и низкого спроса на внутреннем рынке. Поддержку котировкам будут оказывать высокие цены на ЖРС, сезонный рост фрахта, рост цен на лом на внутренних рынках ЕС и США, а также низкий объем закупки металлолома в июле.

Арматура Турции

В прогнозируемом периоде на внутреннем рынке Турции ожидается волатильность котировок длинномерного проката в результате стагнации в строительном секторе и снижения деловой активности во второй декаде из-за проведения национального религиозного праздника (с 11 по 14 августа). Поддержку рынку будет оказывать уменьшение неопределенности в экономическом секторе Турции, в результате решения ЦБ о снижении ставки рефинансирования. В сентябре ожидается положительная коррекция, в октябре –рост.

В августе на экспортном направлении будет наблюдаться волатильность котировок на фоне сохранения текущего  спроса на длинномерный прокат на рынках Юго-Восточной Азии, в том числе в Сингапуре и Гонконге. Отметим, что турецкие экспортеры осуществляют поставку продукции в ЮВА в условиях высокой разницы цен на готовую продукцию между ценой Китая и Турции и сокращением объема продаж на традиционных рынках (США и ЕС). Турецкие экспортеры продолжат заключать сделки с покупателями из стран Ближнего Востока (MENA). Поддержку котировкам будет оказывать рост цен на ЖРС.

Квадратная заготовка Черное море

В августе российские поставщики квадрата  сконцентрируются на рынках стран MENA и Юго-Восточной Азии. Отметим, что в результате отмены импортных пошлин на прокат в Египте, ожидается увеличение поставок квадрата от российских поставщиков в Северную Африку, а также в страны африканского континентального торгового союза (AfCFTA). Также, поддержку котировкам будет оказывать сохранение высоких цен на сырье и длинномерный прокат на внутреннем рынке РФ.

Внутренний рынок лома США

В августе на внутреннем рынке США мы ожидаем  рост котировок лома на 10-20 $/т, до 235-240 $/т Ex-Works. Положительная динамика цен будет связана с увеличением сезонного спроса на рынке длинномерного проката на внутреннем рынке США, в условиях сокращения запасов сырья в июле. Отметим, что в течение июля загрузка производственных мощностей в США увеличилась на 0,9%, до 80,4%. По нашей оценке, в сентябре сохранится рост на 5-10 $/т, в октябре – стабилизация.

Объем запасов импортного лома в Турции

По нашим оценкам, в течение июля турецкие потребители не выполнили среднемесячный план по закупке лома на август. Объем закупок в июле практически не изменился по сравнению с июнем. В то же время, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года закупки сократились на 16%.

Прогноз импортных котировок лома в Южной Корее

По нашей оценке, в августе среднемесячные котировки импортного лома марки HMS № 2 в Южной Корее не изменятся и останутся на отметке 280 $/т CFR (лом марки HMS №1 – 300 $/т). В сентябре ожидаем  положительную коррекцию котировок на 10 $/т, до 290  $/т CFR (лом марки HMS №1 - 310 $/т), в октябре – рост на 10 $/т, до 300 $/т (лом марки HMS №1 - 315 $/т). Волатильность цен в августе будет связана с высокими запасами сырья у основных метпредприятий Южной Кореи, а также со снижением производства стали в ЮК в результате плановых ремонтных работ в первой декаде августа. Поддержку котировкам будет оказывать рост цен на внутреннем рынке США и высокий уровень цен на ЖРС.

Внутренний рынок лома США

В августе на внутреннем рынке США мы ожидаем  рост котировок лома на 10-20 $/т, до 235-240 $/т Ex-Works. Положительная динамика цен будет связана с увеличением сезонного спроса на рынке длинномерного проката на внутреннем рынке США, в условиях сокращения запасов сырья в июле. Отметим, что в течение июля загрузка производственных мощностей в США увеличилась на 0,9%, до 80,4%. По нашей оценке, в сентябре сохранится рост на 5-10 $/т, в октябре – стабилизация.

Экспортные котировки готовой продукции из Китая

В августе мы ожидаем волатильность на экспортном рынке длинномерного проката от китайских поставщиков в условиях роста производства стали из-за снижения экологических ограничений в августе. Сдерживающим фактором будет выступать сезонное снижение спроса на внутреннем рынке Китая в результате неблагоприятных погодных условий для строительного сектора и рост запасов готовой продукции. В то же время, поддержку котировкам будет оказывать высокий уровень цен на ЖРС.

Рынок лома ЮВА

По нашей оценке, в августе на внутреннем рынке Японии будет отмечаться положительная коррекция котировок в результате снижения предложения сырья из-за продолжительного отрицательного тренда, а также жарких погодных условий, в условиях увеличения спроса на готовую продукцию на мировом рынке. Поддержку котировкам также будет оказывать высокий уровень цен на железорудное сырье и рост цен на лом на внутреннем рынке США. Отрицательное влияние на котировки будет сохраняться в результате проведения плановых ремонтных работ на большинстве крупных метпредприятий Японии (Okayama, Kyushu, Utsunomiya и Takamatsu).

На внутреннем рынке Южной Кореи сохранится волатильность котировок лома в условиях высоких запасов сырья у крупных предприятий, а также сокращения потребления лома в результате проведения плановых ремонтных работ на некоторых предприятиях в первой декаде августа (YK Steel, KISCO, Korea Steel). Поддержку внутреннему рынку будет оказывать рост цен на экспортных направлениях в результате увеличения сезонного спроса на рынке длинномерного проката.

В августе на рынке Вьетнама и Тайваня ожидается положительная коррекция цен в условиях увеличения спроса на готовую продукцию со стороны покупателей из Китая и роста цен на внутреннем рынке США. Цены на лом марки Н2 вырастут на 5 $/т, до 305 $/т CFR Вьетнам. Аналогичная ситуация будет отмечаться в Тайване, котировки американского лома марки HMS 1\2 80:20 вырастут на 5 $/т, до 285-290 $/т CFR.