По нашей оценке, в апреле среднемесячные котировки импортного лома в Турции снизятся на 20-30 $/т по сравнению с уровнем последней недели марта, до 200 $/т CFR. В мае ожидается рост на 10 $/т, до 210 $/т CFR. В июне – стабилизация на уровне 210 $/т. Отрицательная коррекция котировок в апреле будет обусловлена низким спросом на длинномерный прокат как на внутреннем рынке Турции, в условиях девальвации турецкой лиры относительно доллара, так и на экспортных направлениях. Негативное влияние будет оказывать высокий уровень запасов готовой продукции в Китае и США. В то же время, поддержку котировкам будет оказывать рост сезонного спроса на длинномерный прокат. В мае и июне мы ожидаем рост отложенного спроса в виду постепенного ослабления санитарно-эпидемиологических ограничений в странах ЕС и США и начала строительного сезона, в условиях роста предложения сырья.
В прогнозируемом периоде на внутреннем рынке Турции ожидается отрицательная коррекция котировок длинномерного проката в результате снижения потребления лома из-за остановки производства стали на некоторых предприятиях в условиях волатильности курса турецкой лиры относительно доллара США. В то же время, поддержку котировкам будет оказывать рост сезонного спроса на прокат. В мае и июне ожидается незначительный рост.
В апреле на экспортном направлении будет наблюдаться отрицательная коррекция в условиях ограниченного спроса со стороны основных стран потребителей и снижения котировок на внутреннем рынке Китая и США из-за высоких запасов готовой продукции. На рынке ожидается спрос со стороны покупателей из стран Азиатского региона, однако высокую конкуренцию на этих рынках будут составлять китайские экспортеры.
В апреле на внутреннем рынке Турции ожидается отрицательная динамика котировок плоского проката в паритете с экспортным рынком.`На экспортном направлении сохранится низкий спрос на плоский прокат на фоне остановки основных предприятий в автомобильной промышленности в США, Японии и ЕС.
В апреле мы ожидаем отрицательную коррекцию цен на квадратную заготовку со стороны поставщиков из РФ. На рынке будет отмечаться ограниченный спрос со стороны основных стран потребителей в результате сохранения ограничительных мер по сдерживанию распространения пандемии. В то же время, в Азиатском регионе будет отмечаться рост потребления готовой продукции, но из-за высокого уровня запасов сырья и низкого спроса на мировом рынке, котировки будут снижаться. В мае и июне ожидается восстановление рынка и постепенное увеличение цен.
В апреле на внутреннем рынке США ожидается снижение цен на лом в результате сокращения спроса у основных потребителей готовой продукции из-за введения ограничительных мер по предотвращению распространения пандемии, в условиях сохранения текущего уровня загрузки производства и роста запасов. Среднемесячная загрузка мощностей по производству стали в США в марте практически не изменилась и сохранилась на уровне января/февраля на отметке 81,05%. Ожидается, что в текущих условиях, цена на лом снизится на 40-50 $/т, до 180-190 $/т Ex-Works. В мае мы ожидаем положительную динамику, в июне – рост.
По нашей оценке, в апреле среднемесячные котировки импортного лома марки HMS № 2 в Южной Корее снизятся на 20-30 $/т, до 180-190 $/т CFR (лом марки HMS №1 – 220 $/т). В мае ожидаем снижение до 175 $/т CFR (лом марки HMS №1 - 210 $/т), в июне– стабилизацию на уровне 175 $/т (лом марки HMS №1- 210 $/т). Отрицательная динамика в апреле будет обусловлена снижением спроса на мировом рынке в результате остановки производства на карантин и ограничения логистики в качестве превентивных мер по стабилизации ситуации с эпидемией.
В апреле на внутреннем рынке США ожидается снижение цен на лом в результате сокращения спроса у основных потребителей готовой продукции из-за введения ограничительных мер по предотвращению распространения пандемии, в условиях сохранения текущего уровня загрузки производства и роста запасов. Среднемесячная загрузка мощностей по производству стали в США в марте практически не изменилась и сохранилась на уровне января/февраля на отметке 81,05%. Ожидается, что в текущих условиях, цена на лом снизится на 40-50 $/т, до 180-190 $/т Ex-Works. В мае мы ожидаем положительную динамику, в июне – рост.
В апреле мы ожидаем волатильность экспортных котировок готовой продукции в результате низкого спроса у основных сран потребителей: ЕС, США и Японии, на фоне ухудшения санитарно-эпидемиологической ситуации в этих странах. В то же время, на внутреннем рынке Китая ожидается стабилизация котировок готовой продукции в результате сокращения производства стали и постепенного восстановления спроса в перерабатывающих отраслях экономики. Поддержку рынку будет оказывать восстановление строительной отрасли и рост сезонного спроса на длинномерный прокат. Сдерживающим фактором будет являться высокий уровень запасов готовой продукции. В текущих условиях в мае ожидается рост, в июне -рост.
По нашей оценке, в апреле на внутреннем рынке Японии будет наблюдаться отрицательная коррекция цен на лом в условиях снижения производства стали из-за сокращения спроса на основных рынках сбыта. В то же время, поддержку рынку будет оказывать низкий уровень запасов сырья, рост сезонного спроса на фоне снижения ломосбора и восстановление деловой активности в Китае. Стоит также отметить, что если США ужесточат меры по сдерживанию распространения эпидемии и закроют границы, то экспорт японского лома окажется вне конкуренции.
На внутреннем рынке Южной Кореи ожидается отрицательная коррекция в условиях отрицательной динамики цен на экспортных рынках готовой продукции. Поддержку внутреннему рынку будет оказывать рост сезонного спроса на готовую продукцию.
В апреле на рынке Вьетнама и Тайваня ожидается отрицательная коррекция цен в результате снижения цен на сырье на внутренних рынках США и Японии. В то же время, поддержку рынку будет оказывать рост сезонного спроса на готовую продукцию. Цены на лом марки Н2 снизятся на 5-10 $/т, до 235-240 $/т CFR Вьетнам. Аналогичная ситуация будет отмечаться в Тайване, котировки американского лома марки HMS 1\2 80:20 сократятся на 5-10 $/т, до 220-225 $/т CFR Тайвань.